Organizações de auto- regulação; Texas Stock Exchange LLC; Ordem Declarando Efetivo um Plano de Violação de Regras Menores

Registro Federal, Volume 91 Edição 124 (Martes, Junho) 30, 2026 ). [Volume do Registo Federal 91, Número 124 (Martes, Junho) 30, 2026 )] [Notificações] [Páginas 39649 - 39650 ] Do Registo Federal Online através do Escritório de Publicações do Governo [ www.gpo.gov ] [FR Doc No: 2026 - 13114 ].

-----------------------------------------------------------------------. COMISIÃO DE VALORES E CAMBIO.

[Lançamento de No. 34 - 105774; Arquivo No. 4 - 897 ]. Organizações de auto- regulação; Texas Stock Exchange LLC; Ordem Declarando Efetivo um Plano de Violação de Regras Menores.

Junho 25, 2026. Em Abril 21, 2026, Texas Stock Exchange LLC (``TXSE'' ou o ``Exchange'') arquivado na Comissão de Valores Mobiliários e Bolsa (``Comissão'') um plano de violação de regras menores proposto (``MRVP'' ou ``Plano'') de acordo com a Seção 19 (d) () 1 ) da Lei de Mudança de Valores de 1934 (`` Ato''),\ 1 \ e Regra 19 d- l( c)( ) 2 ) em seguida.\ 2 \ O MRVP proposto foi publicado para comentário no Registo Federal em maio 4, 2026.\ 3 \ A Comissão não recebeu comentários sobre a proposta. Esta ordem declara o MRVP proposto da Bolsa eficaz. --------------------------------------------------------------------------------------------.

\ 1 \ 15 U.S.C 78 s( d)( ) 1 ). \ 2 \ 17 CFR 240.19 d- 1 (c) 2 ). \ 3 \ Veja a versão da Lei de Troca de Valores. 105335 (Abril) 29, 2026 ), 91 FR 24024 (`Notificação''). ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------.

O MRVP do Exchange especifica as violações de regras que serão incluídas no Plano e terão sanções não superiores a $ 2,500. Qualquer violação resolvida sob o MRVP não estaria sujeita às disposições da Regra 19 d- 1 (c) 1 ) do Ato,\ 4 \ o que requer que uma organização autorreguladora (``SRO'') entregue prontamente à Comissão qualquer ação disciplinar final tomada com relação a qualquer pessoa ou organização.\ 5 \ De acordo com a Regra 19 d- l( c)( ) 2 ) sob a Lei,\ 6 \ o.

A troca propôs designar certas violações de regra especificadas como violações de regra menor e solicitou que ela fosse dispensada dos requisitos de reporte rápido sobre tais violações, desde que ela dê aviso de tais violações à Comissão trimestralmente. ------------------------------------------------------------------------------------------.

\ 4 \ 17 CFR 240.19 d- 1 (c) 1 ). \ 5 \ A Comissão adotou emendas ao parágrafo (c) da Regra 19 d- l para permitir que os SROs se submetam aos planos de aprovação da Comissão para o reporte abreviado de infrações disciplinares menores. Ver Lei de Mudança de Valores Mobiliários No. 21013 (Junho) 1, 1984 ), 49 FR 23828 (Junho) 8, 1984 ). Qualquer ação disciplinar adotada por um SRO contra qualquer pessoa por violação de uma regra do SRO que tenha sido designada como uma violação de regra menor de acordo com tal plano arquivado com e declarado efetivo pela Comissão não é considerada ""final"" para efeitos da Seção 19 (d) () 1 ) do Ato se a sanção imposta consistir em uma multa que não exceda $ 2,500 e a pessoa sancionada não procurou um julgamento, incluindo uma audiência, ou esgotou seus remédios administrativos. \ 6 \ 17 CFR 240.19 d- 1 (c) 2 ). ---------------------------------------------------------------------------.

O Exchange propôs incluir em seu MRVP os procedimentos incluídos na Regra TXSE 8.015 (``Imposição de multas por violação(s) menor(s) das Regras'') e as violações incluídas na Regra TXSE 8.015.01 (``Lista de violações das regras de câmbio e horário recomendado de multas em conformidade com a regra TXSE 8.015 '').\ 7 \ De acordo com o MRVP proposto pelo Exchange, sob a regra TXSE 8.015 (a), a Troca pode, em vez de iniciar um processo disciplinar conforme descrito nas Regras do TXSE 8.001 através de 8.013, impõe uma multa a qualquer Membro (não exceder $ 2,500 ), pessoa associada a um Membro, ou empregado registrado ou não registrado de um Membro, por qualquer violação de uma regra da Bolsa, que a violação da Bolsa deve ter determinado é de natureza menor, conforme definido na Regra TXSE 8.015.01. O Exchange pode agregar violações semelhantes em geral se a conduta não foi intencional, não houve lesão para investidores públicos, ou as violações resultaram de um único problema sistémico ou causa que foi corrigido. Em qualquer ação tomada pelo Exchange de acordo com a Regra TXSE 8.015, a pessoa contra a qual é imposta uma multa será notificada com uma declaração escrita, assinada por um oficial autorizado da Bolsa, estabelecendo (i) a regra ou regras alegadamente violadas; (ii) o ato ou omissão que constitui cada uma dessas violações; (iii) a multa imposta por cada uma dessas violações; e (iv) a data em que essa determinação se torna final e tal multa se torna devida e paga à Bolsa. De acordo com o parágrafo (c) da regra TXSE 8.015, se a pessoa contra a qual uma multa é imposta de acordo com a Regra TXSE 8.015 paga tal multa, que o pagamento será considerado como uma renúncia ao direito de tal pessoa a um processo disciplinar sob as Regras TXSE 8.001 através de 8.013 e qualquer revisão do assunto pelo Comitê de Apelações ou pelo Conselho de Exchange. Qualquer pessoa contra a qual seja imposta uma multa de acordo com a Regra TXSE 8.015 pode contestar tal achado de acordo com o parágrafo (d) da Regra TXSE 8.015 ao arquivar com a Bolsa, o mais tardar, até à data em que tal determinação deve ser contestada (tal data não deve ser inferior a 15 dias úteis após a data de entrega da declaração escrita pelo Exchange) uma resposta escrita que cumpra os requisitos fornecidos na Regra TXSE 8.005 em que ponto o assunto se tornará um processo disciplinar sujeito às disposições das Regras do TXSE 8.001 através de 8.013.\ 8 \ ---------------------------------------------------------------------------.

\ 7 \ A Bolsa recebeu sua concessão de registro em setembro 30, 2025, que incluiu a aprovação das regras que governam o Exchange. Sob a MRVP proposta, violações das seguintes regras seriam apropriadas para disposição sob a Regra MRVP: TXSE 4.002 e Interpretações e Políticas abaixo (necessando a submissão de respostas a pedidos de troca de dados de negociação dentro de períodos de tempo especificados.