A Comissão Europeia hoje levantou o & euro; 11 bilhões de EU-Bonds em seu 1 st transação sindicada para 2025. A transação de dupla trancha se referia a um novo & euro; 6 bilhão de EU-Bond amadurecendo em 4 Julho 2028, e um & euro; 5 bilhões de toques do EU-Bond amadurecendo 5 Outubro 2054. O 3 - obrigatório de ano foi preço 99.999% com um rendimento de re-oferta de 2.628%, enquanto o 30 - o bond de ano foi valorizado a 94.808%, com um rendimento de re-oferta de 3.664%. As ofertas recebidas estavam em excesso do & euro; 82 bilhões no 3 - obrigatório de ano e em excesso do & euro; 115 bilhões no 30 -e o ano de ligação. Isto é igual a taxas de sobre-subscrição de aproximadamente 14 - tempos e 23 - tempos, respectivamente.
Os lucros da transação serão usados para financiar programas de política da UE, principalmente no contexto da NextGenerationEU e apoio à Ucrânia. Sindicação de ligação de hoje. Deve ser ligado 4 Julho 2028, este bono carrega um cupom de 2.625% e veio com um rendimento de re-oferta de 2.628%, equivalente a um preço de 99.999%. A propagação para o meio-wap é 17 bps, que é equivalente a 32.4 bps sobre o Bund devido em 13 Abril 2028 e 12.4 bps abaixo da OAT devido em 25 Maio 2028.
O livro de pedidos final foi de mais do & euro; 82 bilhão. Deve ser ligado 5 Outubro 2054, este bono carrega um cupom de 3.375% e veio com um rendimento de re-oferta de 3.664%, equivalente a um preço de 94.808%. A propagação para o meio-wap é 127 bps, que é equivalente a 82.0 bps sobre o Bund devido em 15 Agosto 2054 e 29.4 bps abaixo da OAT devido em 25 Maio 2054.
O livro de pedidos final foi de mais do & euro; 115 bilhão. Os gestores principais desta transação foram Barclays, BNP, JP Morgan, LBBW e NatWest Markets.
Este & euro; 11 transação bilionária é o primeiro passo para o cumprimento do & euro da UE; 90 alvo de emissão de bilhões de títulos para a primeira metade 2025. Uma visão completa de todas as transações da UE executadas até o momento está disponível online. Uma visão detalhada das transações planejadas pela UE para a primeira metade do 2025 está também disponível no plano de financiamento da UE. A próxima transação no calendário indicativo de emissão da UE é um leilão UE-Bond no 27 Janeiro 2025. A Comissão Europeia está habilitada pelos Tratados da UE a pedir empréstimos aos mercados internacionais de capitais em nome da União Europeia para financiar programas políticos da UE seleccionados. É um nome bem estabelecido nos mercados de títulos de dívida, com um histórico de emissões de obrigações no passado 40 anos. Todas as emissões executadas pela Comissão Europeia são denominadas exclusivamente em euros. Todos os empréstimos da UE são garantidos pelo orçamento da UE, e as contribuições para o orçamento da UE são uma obrigação jurídica incondicional de todos os Estados-Membros nos termos dos Tratados da UE.
Desde janeiro 2023, a UE financia os seus diferentes programas políticos emitindo títulos de marca única da UE-Bonds em vez de rotulados separadamente para programas individuais. Isto segue a criação de uma abordagem de financiamento unificada, ampliando a estratégia de financiamento diversificado estabelecida pela primeira vez em 2021 para NextGenerationEU para outros programas de política financiados por empréstimos da UE. Para financiar as políticas da UE de forma tão eficiente e eficaz quanto possível, as emissões da Comissão são estruturadas por planos de financiamento semestrales e janelas de emissão pré-anunciados. Em paralelo, um quadro incentivando os distribuidores primários da UE a fornecer cotações sobre títulos da UE em plataformas eletrónicas está em vigor desde novembro 2023 e uma nova facilidade de recompra é agora disponibilizada para os distribuidores primários da UE a partir de 7 Outubro 2024 para suportar a liquidez do mercado secundário através do uso de EU-Bonds em acordos de recompra.
A Comissão também está publicando relatórios anuais sobre a repartição dos proveitos da emissão de obrigações verdes NGEU e seus impactos climáticos estimados realizados e esperados. Informação atualizada regularmente sobre os gastos de obrigações verdes elegíveis e reportados também pode ser encontrada no painel de Obrigos Verdes NextGenerationEU aqui: Painel - Comissão Europeia (europa.eu). Com a transação de hoje, a UE emitiu o & euro; 441.42 bilhões em EU-Bonds sob a abordagem de financiamento unificado. Das receitas levantadas, quase o & euro; 297 bilhões foram desembolsados para os Estados- Membros sob a Facilidade de Recuperação e Resiliência NextGenerationEU. Um & euro; adicional 69 bilhões foram atribuídos a outros programas da UE beneficiando- se do financiamento da UE NextGeneration. Além disso, sobre o & euro; 13 bilhões foram desembolsados para a Ucrânia sob a Facilidade Ucrânia que financiará até ao & euro; 33 bilhões em empréstimos para a Ucrânia entre 2024 e 2027. Além disso, o & euro; 3 bilhões foram desembolsados recentemente sob o novo & euro; 18 mil milhões de euros de empréstimo macro-financeiro excecional da UE que será reembolsado com os proveitos de ativos do Estado russo imobilizados como parte do G 7 - iniciativa de empréstimos de aceleração extraordinária de receitas (ERA). *.
O total da dívida da UE agora está em dívida sobre o & euro; 611.09 bilhões, dos quais o & euro; 21.91 bilhões na forma de projetos de lei da UE.
As informações sobre a alocação dos investidores nesta transação estão disponíveis na seção de transações da UE como site de mutuário. Mais informações sobre as atividades de emissão da UE estão disponíveis aqui: A UE como um mutuário – relações com investidores - Comissão Europeia (europa.eu).
* Como a Comissão se envolve em operações de gestão de liquidez de curto prazo para aliviar as necessidades de financiamento próximas, os montantes levantados podem não necessariamente ser iguais os montantes desembolsados em um determinado momento.
